欧洲疫情再度升温,暴跌之后的油价还有希望么?
作者:汇富宝来源:汇富宝 www.ydulot717.com 时间:2021-11-22 10:39:57
继通胀之后,新冠疫情又成为海外市场的头号关注点,奥地利宣布重启全国封锁并成为首个强制接种的欧洲国家,德国对未接种人士实行限制的更严格防疫措施后警告,不排除锁国等一切防疫可能。欧洲疫情告急引发市场对需求受创的担忧,美国WTI原油跌逾4%,收报75.63美元/桶。这也是10月7日以来首次失守76美元。
综合来看,随着时间进入到年底,全球需求出现一定的放缓,市场将维持相对平衡,想要打破这一平衡,就要看美国的会有多大的决心,在美国极力压低油价的情况下,未来市场的不确定性将会加大,市场波动率也会提升,投资者还需要注意市场风险,谨防突然性的消息大幅打压油价。
【两大消息突袭油价】
在刚刚过去的周六,有两则有关油市的大消息,对当前关心石油价格的投资者来说,可谓一“好”一“坏”。先是日本有关方面传出:日本政府考虑释放战略石油储备,而后当日晚些时候曝出:中东地区炼油厂遭遇袭击。
11月20日,日本共同社报道称,日本政府正考虑响应美国的唿吁,释放石油储备,以应对不断上涨的原油价格。这将是日本史上首次为了降低油价而释放石油储备。尽管日本过去曾动用过石油储备,但都是在面临自然灾害和地缘政治风险时才采取这一举动。
如果美国能够说通日本、韩国或者印度一起释放战略储备库存,那就相当于传统的需求国和传统的供应国之间产生了严重的对立。以OPEC+为首的供应国并不希望此时加大原油产量,沙特甚至出来放风说,“在12月份以及明年的一季度,原油库存将会出现累库,因此市场并不需要OPEC产出过多的原油来平衡市场”。
而对于以美国为首的需求大国而言,本国的原油产量大幅提高似乎有难度,拜登作为一个绿色能源的支持者,也并不希望美国的原油产量大幅提升。给OPEC施加压力已经被证实没有太大用处,OPEC也不会听从拜登的建议,因此就只剩下释放战略储备这一有效的武器。
而如果要释放战略储备,则需要美国再拉上其他比较重要的国家一起释放,否则单凭美国释放储备库存,很有可能会像上周市场那样释放多少出口多少,并不会在短时间内对原油市场的基本面产生巨大的影响。
日本、韩国、印度等国家都与美国大不相同,美国目前是全球原油产量最高的国家,不管原油价格如何变动,成本与利润都在本国内流动。但是日本、韩国、印度是传统的进口大国,如果大量释放储备库存之后油价继续飙升,那么这些国家则要考虑后果。
地缘政治方面,也门胡塞武装11月20日称,该武装当天使用载有炸弹的无人机对沙特阿拉伯境内多个目标发动袭击。其中,就包括世界最大石油生产公司和世界第六大石油炼制商——沙特阿美的炼油厂。
2021年4月中旬,也门胡塞武装声称使用17架无人机向沙特阿拉伯境内目标发动了攻击,其中使用了10架无人机袭击了沙特阿美石油公司在吉达和朱拜勒的炼油厂。受该消息影响,原本下跌的原油V形反转。
而在此前的3月7日,沙特东部的两处石油设施遭到胡塞武装无人机和弹道导弹袭击,但没有人员伤亡或财产损失。遇袭地点包括沙特阿美公司在东部港口城市拉斯坦努拉的一处储油设施,短期来看沙特阿美炼油厂遭遇袭击,给当前处于跌势的油市增添了不确定性。
【原油过剩的规模有多大?】
无论是OPEC、国际能源署(IEA)还是美国能源信息署(EIA),大型国际能源预测机构似乎一致认为,原油市场即将进入供应过剩状态。如果上述机构的预言成真,原油过剩的规模对原油价格的下一步走势将至关重要。这在很大程度上取决于主要原油生产国的增产步伐,而近几个月来即使在油价飙升的情况下,它们也未能随心所欲地增产。
在OPEC+目标设想中,至少一直到明年4月,该组织每月增产额度为40万桶/日,届时将对个别成员国的减产基准进行修订。众所周知,本月早些时候,主要原油消费国家唿吁OPEC+在12月加大增产力度,该诉求遭到了OPEC+的拒绝,理由是市场供应充足。
如果OPEC的产量能够达到计划的水平,那么上述三个机构的预测似乎是都支持这一观点的。
然而OPEC成员国的原油产能值得怀疑。在这三个机构中,只有EIA预测了OPEC国家的产量。EIA认为,到2022年,OPEC的产量将远低于目标水平。本月早些时候的会议前联合技术委员会向部长们提交的预测中也提及了目标产量水平。然而两者对OPEC明年的原油产量预测差距悬殊。
10月份的数据表明,EIA的预测可能比OPEC的更可靠。OPEC在最新的月度报告中公布了各成员国10月产量的预估值,初步估算,该组织的石油日产量仅比9月增加13.6万桶,不到OPEC预测增幅的五分之一。
根据EIA的需求预测和非OPEC国家的产量预测,以及OPEC+的产量目标,2022年第一季度全球原油供应过剩规模将达到90万桶,并且全年供过于求。
但如果按照EIA对OPEC的产量预测来计算,明年油市的供需面就会出现截然不同的情况。
2022年第一季度的供应过剩将不复存在,1月份的少量库存将被2月和3月产量的进一步缩减所抵消。此后的全球每天的原油库存增幅不超过100万桶。
目前三个机构都认为2022年世界对OPEC国家原油的需求将有所下降,平均降幅在IEA认为的每天10万桶到OPEC认为的每天16万桶不等。 这助长了未来几个月原油供应将由短缺转为过剩的预期,但供应过剩的规模和持续时间将取决于OPEC+国家增产的意愿和能力,它们在过去六个月中还未集体这样做过。
【技术分析】
4小时图看,油价小幅反弹后长阴下破,短期走势低迷, 均线系统呈空头排列,MACD绿柱增加,RSI指标走平,日内震荡下行概率较大。
多空转折点:76.00
阻力位:78.50 80.00
支撑位:70.00 67.00
交易策略:在76.00之下看跌,目标70.00 67.00
备选策略:在76.00之上看涨,目标78.50 80.00